Cena Bitcoinów gwałtownie rośnie i pozostaje stosunkowo stabilna powyżej 15.000 dolarów. Ale kiedy po raz pierwszy przekroczyła 12.000 dolarów, wieloryby – lub inwestorzy o wysokiej rentowności – zaczęli deponować duże ilości BTC.
W konsekwencji, dominująca krypto waluta była zagrożona krótkoterminowym wycofaniem się, aż do momentu, gdy na początku października napływ stabilnych monet zaczął wzrastać.
Na rynku kryptocurrency, kiedy inwestorzy wypłacają gotówkę, zwykle sprzedają swoje udziały w Bitcoinach stabilnym monetom, takim jak Tether. Ponieważ stabilcoins odzwierciedlają wartość walut fiat, takich jak dolar, wygodniej jest przechowywać kapitał w stabilcoins niż wypłacać gotówkę do walut fiat.
Jako takie, większość kapitału z boku na rynku Bitcoinów jest trzymana w Tether. Dlatego też, gdy napływ stabilcoinów na giełdę wzrasta, to zazwyczaj wskazuje na rosnący popyt kupujących.
Napływ stabilnych monet i nowy popyt kupującego pojawił się w kluczowym czasie
W połowie października wpływy stabilcoinów na giełdy Bitcoin wzrosły, ponieważ cena BTC utrzymywała się poniżej 12.000 dolarów. W tym czasie BTC była narażona na ryzyko stagnacji, co mogło spowodować wycofanie się.
Depozyty wielorybów na giełdach zaczęły wzrastać, co oznaczało, że presja na sprzedaż BTC mogła wzrosnąć. Ale masowy napływ depozytów stabilcoinów zrekompensować rosnące ciśnienie po stronie sprzedaży, co doprowadziło Bitcoin do rajdu.
W ekskluzywnym wywiadzie, dyrektor generalny CryptoQuant Ki Young Ju wyjaśnił, że depozyty stabilcoinów dodały presji na zakup we wczesnych etapach rajdu BTC.
„Inwestorzy deponują stabilcoinów na giełdach ze swoich osobistych portfeli, aby kupić krypto. Możemy więc uznać liczbę transakcji depozytowych dokonywanych przez użytkowników za potencjalną presję zakupową“ – powiedział Ju.
Ju wyjaśnił dalej, że napływ stabilcoins na wczesnych etapach trwającego rajdu był krytyczny.
„Historycznie, jeśli liczba depozytów wzrośnie, cena prawdopodobnie wzrośnie, i tym razem ponownie, cena gwałtownie wzrosła zaraz po wielu ludzi deponujących stabilne monety“, dodał.
Gdzie Bitcoin idzie stąd?
Bitcoin jest obecnie w niezręcznej sytuacji, gdzie pokazuje siłę techniczną, ale jest kilka dotyczących trendów.
Cena Bitcoinu stabilizującego się powyżej $18,000 jest oznaką silnego impetu. Oznacza to, że presja sprzedaży, aby przyjąć BTC poniżej $18,000 jest niewystarczająca.
Ale największym blokiem drogowym Bitcoinów jest stopa finansowania kontraktów terminowych. Stopa finansowania kontraktów terminowych BTC na głównych giełdach jest znacznie wyższa od średniej, która wynosi 0,01%.
W przypadku Binance Futures i Bybit, odpowiednio, stopa finansowania dla BTC/USD i BTC/USDT wynosi 0,15% i 0,074%. Pokazuje to, że rajd jest ogromnie przegrzany i przepełniony.
Stopa finansowania staje się dodatnia, gdy na rynku panuje przeważająca dominacja nabywców. Jeśli stopa finansowania utrzymuje się powyżej 0%, wówczas kupujący lub posiadacze kontraktów długoterminowych muszą co osiem godzin płacić posiadaczom kontraktów krótkich lub sprzedającym część swojej pozycji jako opłaty.
Mechanizm ten jest stosowany przez giełdy w celu osiągnięcia równowagi na rynku. Biorąc pod uwagę, że stopa finansowania sugeruje, że większość rynku dokonuje zakupu, prawdopodobieństwo korekty zysków lub długiego okresu utrzymywania pozycji pozostaje wysokie.
Ponadto, w ciągu weekendu wieloryby zaczęły sprzedawać BTC na Coinbase, według danych z łańcucha CryptoQuant. Jeśli BTC pozostanie w stagnacji ze względu na wyprzedaż wielorybów, a wskaźniki finansowania nadal będą rosły, zbieżność tych dwóch czynników może zwiększyć szanse na wycofanie się w najbliższym czasie.